انتخاب سبد سهام بهینه با استفاده از روشهای هوشمند، در بازار بورس تهران

مسئله ی انتخاب سبد سهام بهینه،یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه ای از دارایی های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می گیرد. این مسئله توجه بسیاری از محققین در زمینه های مالی و نیز بهینه سازی را به خود جلب کرده است. بنابراین لازم است که الگوریتم های کارآمدی برای یافتن حل های نزدیک به بهینه، با هزینه های محاسباتی منطقی که برای افراد در کاربردهای عملی نیز قابل استفاده باشد، ارائه گردد. در این پژوهش، نشان خواهیم داد که یک سرمایه گذار با وجود n سهم ریسکی، چگونه می تواند دارایی اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند.چنین سبد سهامی، یک سبد سهام کارا نامیده می شود و پیدا کردن آن مستلزم حل مسئله بهینه سازی می باشد. برای این منظور،با بررسی الگوریتم های فرا ابتکاری ژنتیک، رقابت استعماری و ازدحام ذرات و در نظر گرفتن قیدهای اساسی در مسئله سرمایه گذاری، از این روش ها برای حل مسئله بهینه سازی سبد سهام استفاده می کنیم تا بتوانیم به بهترین روش برای رسیدن به بالاترین سود در برابر کمترین ریسک دست یابیم.ارزش سبد سرمایه و ریسک آن، به عنوان اهداف بهینه سازی و معیار ارزش در معرض ریسک مشروط، به عنوان سنجه ریسک به کار برده شده است.هدف کمک به سرمایه گذاران برای انتخاب هرچه بهتر و عملی‎تر سهام های مختلف و در نتیجه سرمایه‎گذاری موثر است.نتایج عملی برای حل مسئله بهینه سازی سبد سرمایه در بازار بورس اوراق بهادار تهران، با انتخاب 20 شرکت از میان 30 صنعت فعال تر موجود، با توجه به شرایط گفته شده به دست آمده است که بیانگر قابلیت بالای الگوریتم‎های به‎کار گرفته شده در حل مسئله بهینه سازی مقید سبد سرمایه می باشد.